La DGAERI (Dirección General Adjunta de Emisiones y Relaciones Internacionales) gestiona y ejecuta las emisiones de instrumentos de deuda para el banco, tanto en los mercados de capital nacionales como internacionales, con el objeto de cumplir con las necesidades de fondeo a mediano y largo plazo de la institución. Asimismo, da seguimiento permanente a los diferentes indicadores de los mercados de capital y al mercado secundario de las emisiones de deuda de Bancomext. En el mercado local, Bancomext realiza emisiones de Certificados Bursátiles de Banca de Desarrollo.
Emisiones de deuda
Al cierre de 2021, se tenían quince emisiones vigentes de Cebures por un total de 45,880 MDP, incluyendo las seis emisiones realizadas en mayo y octubre de 2021 por un total de 20,000 MDP, cuyos términos y condiciones fueron los siguientes:
En cuanto a las emisiones de deuda local en 2021, la DGAERI realizó en mayo de este año tres emisiones de certificados bursátiles por un total de 10,000 MDP, dos emisiones a tasa variable con plazos de 2.8 y 5 años y otra a tasa fija a 10 años.
Adicionalmente, en octubre del mismo año se efectuaron tres emisiones de certificados bursátiles por un total de 10,000 MDP, a plazos de tres y cinco años a tasa variable, y otra a 10 años a tasa fija. Las emisiones a tasa variable obtuvieron los spreads más bajos históricos sobre TIIE a 28 días para el banco. Estas fueron las primeras emisiones en pesos del banco con la etiqueta de sustentabilidad, dentro del marco de referencia que se desarrolló previamente para tal efecto.
En ocasiones, los recursos en pesos que provienen de estas emisiones se convierten a USD a través de operaciones de Swap, para complementar el fondeo en USD, lo que resulta en costos de fondeo en dólares muy competitivos.
En cuanto al mercado internacional, Bancomext tiene un bono Senior vigente por 1,000 MDD con vencimiento en octubre de 2025.
El banco también tiene acceso a otros mercados como el suizo, el japonés y el australiano, entre otros, de acuerdo a propuestas de bancos internacionales.
Bancomext emitió el primer y único bono subordinado como banco de desarrollo mexicano en agosto de 2016, el cual permitió fortalecer el índice de capitalización del banco de manera importante. La emisión fue por un monto de 700 MDD, que tenía una opción de prepago por parte del emisor al 5to aniversario del plazo.
Dicha opción de prepago se ejerció el 11 de agosto de 2021, tal y como lo esperaba el mercado, con el pago total de los 700 MDD. Simultáneamente y con el fin de no perder los beneficios en el índice de capitalización, el banco realizó una nueva emisión de bonos subordinados, que gestionó durante los dos primeros trimestres del año con la coordinación y liderazgo de la DGAERI. El nuevo bono subordinado se emitió con los siguientes términos:
| Monto: | US 500 millones |
| Fecha de emisión: | Agosto 11, 2021 |
| Fecha de vencimiento: | Agosto 11, 2031 |
| Plazo: | 10 años |
| Opción de Prepago: | A partir del 5to aniversario del plazo |
| Formato: | 144A / Reg S |
| Calificación: | BB/Baa3 (Fitch/Moody’s) |
| Cupón: | 2.72% |
| Precio: | 100% |
Esta emisión se realizó dentro del marco de referencia para bonos sustentables desarrollado por el banco paralelamente con la gestión de la transacción. Esto lo hace el primer bono subordinado con etiqueta sustentable en Latinoamérica, con el cupón más bajo histórico en la región.
Organismos Financieros Internacionales
Bancomext lleva a cabo la negociación y contratación de las líneas de crédito de mediano y largo plazo, bilaterales y multilaterales, con las Agencias de Crédito a la Exportación (ECA’s, por sus siglas en inglés) y otros Organismos Financieros Internacionales (OFI’s), así como el fondeo con bancos comerciales internacionales y las Emisiones de Deuda en los Mercados Nacionales e Internacionales, de acuerdo con la estrategia de fondeo institucional.
Estas líneas apoyan proyectos de inversión y programas de apoyo sectoriales, tales como programas de hotelería, automotriz, transporte, plantas y naves industriales, energías renovables, sustentabilidad y medioambientales. La premisa de Bancomext ha sido proporcionar al sector empresarial condiciones financieras convenientes para sus proyectos y posicionar su incursión de negocios en los mercados internacionales.
Los saldos, al cierre de diciembre de 2021, son de 302.7 MDD para organismos multilaterales, y de 696.9 MDD para organismos bilaterales.
Las últimas líneas de estas características que Bancomext suscribió fueron en el 2020, mismas que se detallan a continuación:
Se continúa gestionando la suscripción de acuerdos a través de “Convenios de Colaboración” con instituciones bancarias y con organismos públicos extranjeros, con el propósito de reposicionar a Bancomext en los mercados internacionales, con las premisas de fomentar el flujo de inversiones foráneas a México, financiar y/o garantizar proyectos de interés entre las partes, y ampliar los mercados internacionales para los productos mexicanos de exportación.
Oficina de Representación en Beijing, R.P.C.
La oficina de representación de Bancomext en Beijing coordinó la participación de la Embajada de México en China en algunos foros comerciales vía remota. En estos se presentó la situación de negocios en nuestro país y se promovió tanto la exportación de productos mexicanos como la atracción de inversionistas chinos a México.
Asimismo, participó en la Octava Reunión del Grupo de Alto Nivel (GAN) entre autoridades chinas y mexicanas, mediante una presentación en el panel sobre oportunidades de inversión.
Por otra parte, se coordinan reuniones a distancia entre empresas chinas y sus contrapartes mexicanas interesadas en incursionar en ese mercado o en participar de proyectos de coinversión.
Otros Resultados Relevantes
En octubre de 2020 se firmó y desembolsó un préstamo con Banco Santander, resaltando que esta operación contó con la garantía del Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA), agencia del Banco Mundial. El préstamo fue por un importe de 600 MDD a un plazo de ocho años, con cuatro años de gracia para pago de intereses. El contar con dicha garantía, permitió obtener un costo favorable, ya que los acreedores se respaldan en un riesgo Aaa, que es la calificación crediticia del Banco Mundial.
Este es el primer préstamo en México que se concreta con la garantía de MIGA. Su objetivo es financiar capital de trabajo a sectores afectados por la pandemia de COVID-19.
Se tiene contemplado firmar en el 2022 la adenda del Convenio de Colaboración entre Bancomext y la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), derivado del cual:
- Se conformó el Comité Interinstitucional de Planeación y Seguimiento, con la participación de SRE, Oficina de la Presidencia, Secretaría de Economía (SE) y Bancomext. A lo largo del primer semestre de 2020, se realizaron cuatro reuniones o videoconferencias de seguimiento.
- Se analiza el apoyo a SRE en el impulso del comercio y la inversión extranjera directa a través de la adscripción de funcionarios de Bancomext a las Embajadas y Consulados de México en el exterior, o mediante la canalización al banco, para su atención y seguimiento, de las oportunidades captadas en las representaciones diplomáticas en el extranjero.
A la fecha, se concluyó la negociación del texto para el Memorándum de Entendimiento (MoU, por sus siglas en inglés) con los Export-Import Banks de Hungría y de Rusia.